一、業(yè)務(wù)定義與模式

      2019年10月18日，銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》規(guī)定，商業(yè)保理業(yè)務(wù)是供應(yīng)商將其基于真實交易的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理企業(yè)，由商業(yè)保理企業(yè)向其提供的保理融資、銷售分戶（分類）賬管理、應(yīng)收賬款催收、非商業(yè)性壞賬擔(dān)保等服務(wù)。業(yè)務(wù)類型主要包括：有追索權(quán)保理、無追索權(quán)保理；單保理、雙保理；融資保理、非融資保理；公開保理、隱蔽保理等。

      二、發(fā)展與監(jiān)管現(xiàn)狀

      1.行業(yè)基本情況。據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年6月末，全國商業(yè)保理企業(yè)共計12081家,較2018年初、2019年初分別增加4222家和540家，主要是因為監(jiān)管職責(zé)調(diào)整，部分省市出現(xiàn)搶注商業(yè)保理企業(yè)現(xiàn)象，注冊數(shù)量大幅增加；全行業(yè)注冊資金8487億元，天津、上海、廣東和深圳等四省市商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量占到總數(shù)的80%。經(jīng)過監(jiān)管引導(dǎo)和清理排查，突擊注冊現(xiàn)象得到初步遏制，2020年6月末，企業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量同比大幅下降，總數(shù)已不足1萬家。

      2.發(fā)起人背景。

      一是大型企業(yè)集團(tuán)設(shè)立的服務(wù)上下游企業(yè)的保理公司。主要從事本集團(tuán)上下游企業(yè)或與股東行業(yè)相關(guān)性大的保理業(yè)務(wù)。

      二是以電商業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的保理公司。特點(diǎn)是單筆額度小、閉環(huán)操作、風(fēng)險可控、業(yè)務(wù)量巨大。

      三是其他民營保理公司。企業(yè)數(shù)量龐大，但空置率高，僅有一小部分在細(xì)分領(lǐng)域創(chuàng)新的企業(yè)有技術(shù)和客戶，產(chǎn)品設(shè)計符合市場要求。

      3.歷史沿革。2012年，商務(wù)部印發(fā)《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》（商資函〔2012〕419號）和《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)實施方案的復(fù)函》 (商資函〔2012〕919 號)，在天津濱海新區(qū)、上海浦東新區(qū)同步開展內(nèi)外資商業(yè)保理試點(diǎn)。隨著商事制度改革推進(jìn)，注冊商業(yè)保理公司已不限于試點(diǎn)地區(qū)。

      4.存在的主要問題：

      一是“空殼”“失聯(lián)”數(shù)量較多；

      二是存在一定的脫實向虛現(xiàn)象；

      三是風(fēng)險防控能力有待提高；

      四是行業(yè)自我管理水平不強(qiáng)。

      三、監(jiān)管政策解讀

      《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》，從依法合規(guī)經(jīng)營、加強(qiáng)監(jiān)督管理、穩(wěn)妥推進(jìn)分類處置、嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)、壓實監(jiān)管責(zé)任、優(yōu)化營商環(huán)境六個方面加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。

 

 

       監(jiān)管政策解讀之保理業(yè)務(wù)

      1.保理融資；

      2.銷售分戶（分類）賬管理；

      3.應(yīng)收賬款催收；

      4.非商業(yè)性壞賬擔(dān)保。

      商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)主要經(jīng)營商業(yè)保理業(yè)務(wù)，同時還可經(jīng)營客戶資信調(diào)查與評估、與商業(yè)保理相關(guān)的咨詢服務(wù)。

      政策解讀之負(fù)面清單

      1.吸收或變相吸收公眾存款；

      2.通過網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、地方各類交易場所、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以及私募投資基金等機(jī)構(gòu)融入資金；

      3.與其他商業(yè)保理企業(yè)拆借或變相拆借資金；

      4.發(fā)放貸款或受托發(fā)放貸款；

      5.專門從事或受托開展與商業(yè)保理無關(guān)的催收業(yè)務(wù)、討債業(yè)務(wù)；

      6.基于不合法基礎(chǔ)交易合同、寄售合同、權(quán)屬不清的應(yīng)收賬款、因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)等開展保理融資業(yè)務(wù)；

      7.國家規(guī)定不得從事的其他活動。

      政策解讀之融資渠道

      商業(yè)保理企業(yè)可以向銀保監(jiān)會監(jiān)管的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)融資，也可以通過股東借款、發(fā)行債券、再保理等渠道融資。融資來源必須符合國家相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。

      政策解讀之監(jiān)管指標(biāo)

      1.受讓同一債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的50%；

      2.受讓以其關(guān)聯(lián)企業(yè)為債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的40%；

      3.逾期90天未收回或未實現(xiàn)的保理融資款，應(yīng)納入不良資產(chǎn)管理；

      4.計提的風(fēng)險準(zhǔn)備金，不得低于融資保理業(yè)務(wù)期末余額的1%；

      5.風(fēng)險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)10倍。

      政策解讀之市場準(zhǔn)入

       1、嚴(yán)格控制商業(yè)保理企業(yè)登記注冊、跨區(qū)域變更；

       2、嚴(yán)格審核監(jiān)管名單內(nèi)商業(yè)保理企業(yè)股權(quán)變更申請，對新股東的背景實力、入股動機(jī)、入股資金來源等加強(qiáng)審查，嚴(yán)禁新股東以債務(wù)資金或委托資金等非自有資金入股商業(yè)保理企業(yè)。

      政策解讀之監(jiān)管責(zé)任

      1、銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)制定商業(yè)保理企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則。各?。▍^(qū)、市）人民政府負(fù)責(zé)對轄內(nèi)商業(yè)保理企業(yè)實施監(jiān)督管理。

      2、地方金融監(jiān)管局具體負(fù)責(zé)統(tǒng)一歸口監(jiān)管。除新設(shè)審批和行政處罰外，可授權(quán)省級以下地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)其他監(jiān)管工作。

      3、住所地金融監(jiān)管局牽頭負(fù)責(zé)跨區(qū)域經(jīng)營商業(yè)保理企業(yè)的監(jiān)管。

      政策解讀之名單報送

      為進(jìn)一步做好商業(yè)保理企業(yè)名單制管理工作，規(guī)范市場秩序，2020年8月，普惠金融部印發(fā)《商業(yè)保理企業(yè)名單制管理工作方案》 （銀保監(jiān)普惠金融函﹝2020﹞273號）。

      下一步工作思路

      繼續(xù)推動分類處置、扶優(yōu)限劣，加強(qiáng)監(jiān)管約束。

      繼續(xù)完善商業(yè)保理企業(yè)市場準(zhǔn)入退出、業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)督管理規(guī)則。